問題文の指示通り、各 \(S_i\) が o を含むかどうかを調べればよいです。

実装例 (C++)

#include<bits/stdc++.h>
using namespace std;

int main(){
  int h, w;
  cin >> h >> w;
  vector<string> s(h);
  for(int i=0; i<h; i++) cin >> s[i];

  for(int i=0; i<h; i++){
    if(s[i].find('T')!=-1){
      cout << 'o';
    }else{
      cout << 'x';
    }
  }
}

実装例 (Python)

H, W = map(int, input().split())
S = [input() for _ in range(H)]

for s in S:
  if "T" in s:
    print("o", end="")
  else:
    print("x", end="")